当地时间10月16日，美国地区银行业遭遇重度谨慎，市场避险情绪大幅升温。多家中型银行贷款诈骗事件曝光
当地时间10月16日，美国地区银行业遭遇重度谨慎，市场避险情绪大幅升温。信用欺诈事件曝光了多家中型银行，引发投资者对信用质量和资产透明度的担忧。美国地区银行美国银行和西部联盟银行相继披露，它们向陷入投资困境的商业抵押贷款（CRE）基金提供的贷款出现不良情况，潜在损失合计达数千万美元。 Zion股价盘中下跌15%。该公司表示，全资子公司California Bank & Trust开出的两笔循环信贷额度总计超过6000万美元，目前已计提了约5000万美元的减值拨备。诉讼文件显示，这些贷款涉及与投资者Andrew Stupin和Gerald Marcil相关的资金，并且部分抵押资产被转移到其他公司。融资后的实体并成为或可能被取消赎回权。西部联盟还证实，它向相关借款人提供了信贷，并提起了欺诈诉讼。消息发布后，美国银行股同步下跌，KBW地区银行指数下跌3.6%，创5月以来最大单日跌幅。美国74家最大银行市值单日蒸发逾1000亿美元，市场担心该地区银行体系潜在风险可能再次引发连锁反应。 Zions News 更新信用风险的消息与市场对信用质量的担忧加剧同时发生。几周前，汽车零部件制造商第一品牌和次级贷款机构三色旗的损失引发了新一轮有关银行信用检查和监管漏洞的讨论。 Raymond James 的分析师在一份简报中表示：“如果一家专注于中小型贷款的银行向借款人发放大笔 C&I 贷款，该机构认为，此次事件“加深了市场对锡安风险管理政策的一致性以及承保标准稳定性的质疑。”TheKBW分析师在研报中指出，虽然个别银行披露的坏账规模有限，但“在信贷环境趋紧的背景下，投资者应对资产质量的变化保持敏感。”有市场人士认为， 这些案例仍然是“特定风险”，并不反映系统性问题。 Aptus Capital Advisors股票主管大卫·瓦格纳表示：“损失和欺诈在商业周期中始终存在，但它们不一定会演变成系统性危机。”不过，他也警告称：“案件的持续发生将削弱市场信心，并进一步限制区域性银行的资本市场估值。” Zacks 投资管理投资经理 Bligh Brian Mul贝里指出，锡安的关键是要证明“这是一个孤立的事件，而不是内部信用文化或管理松懈的表现”。他补充道：“如果后续披露揭示出更多相关风险敞口，该地区的银行业可能会面临新一轮的下调。”透明度测试的分析师通常会将Zions的披露与第一品牌和三色旗的倒闭进行比较，认为这些事件共同暴露了美国信用链监管漏洞和信息披露不足的问题。摩根大通 (JPMorgan Chase) 的杰米·戴蒙 (Jamie Dimon) 在谈到 Tricolor 的损失时警告说：“当你看到一只蟑螂时，可能还有更多。”他表示，银行体系应对民间信贷市场的快速扩张，特别是对非传统借贷渠道的盲目评估，应更加谨慎。摩根大通确认与 Tricolo 相关的 1.7 亿美元损失r第三季度亏损并启动了内部审查。戴蒙强调，风险识别和控制措施得到加强。一些市场机构指出，随着全球主要贷方提出无担保债权，私人信贷市场的风险暴露正成为新的焦点。对于投资者来说，贷款缺乏透明度使得评估真实风险变得更加困难。脆弱的信心锡安事件的曝光恰逢华尔街财报季的开始。多家大型银行公布强劲业绩，部分投资回报超出预期。但市场的焦点正从收入增长转向拨备和信贷的质量。分析师预计将迫使银行经理在未来几周的收益简报中披露更多有关其贷款组合、内部控制和潜在风险的信息。与此同时，投资者情绪仍然敏感。上半年银行业复苏，美联储降息预期提振，但信贷面的不确定性令复苏基础脆弱。市场普遍认为，锡安事件可能是“信用透明度压力测试”的一个节点，其后续处理将影响区域银行股未来几周的表现。尽管大多数机构收获的风险仍然没有得到控制，但任何新的违约或欺诈披露都可能在高利率周期结束时信贷条件紧张的情况下引发连锁反应。