8月18日，私募股权Qingdao Leong Asset Management Co，Ltd的数量
8月18日，私募股权伦敦资产管理公司（因此，从因此被称为leong资产）发布了“上周中性产品性能的解释”，并指出，由于上周的变化负面回报，基于上周的变化回报，纯alpha and -Neutral Stragities在市场中表现出了中性的中性策略，在市场中表现出了中性策略。数据表明，尽管上周的主要指数急剧上升，但许多中立的市场战略方法在不同程度上都经历了退休净值。中国基金新闻的记者也接受了大量私募股权公司的采访。他们认为逐渐减少是短期的，并且认为中性技术是可以的，因为环境的基础改善了未来。私募股权解释了引起中性方法返回的三个主要原因，并说中立收入的构成产品是“股票选择过多，减去了裁决成本的基础”。该公司谈到了上周中立市场方法的三个因素：首先，该方法的α环境很困难。尽管上周主要的基于广泛的指数急剧上升，但市场的内部波动并未随着指数的增加而同时增加。整个市场的股票样本的平均增加为2.0％，中位数仅为0.36％。一般市场的上升势头还不够，内部波动较低，资金以集中的方式流入某些风格和行业。可以通过数量技术获得α的机会更少。其次，Beta风格不好。上周，A共享市场表现出显着的结构差异，以及上海和深圳300指数上涨2.37％，CSI 500指数上升3.88％，CSI 1000指数以4.09％的速度领先，CS，CSI 2000指数上涨2.95％，微型股票指数降低了0.65％，降低了2.95％，而微型股票指数对2.95％的股票下跌了0.65％，Micro-Cap股票指数降低了0.65％，抗65％，而Micro-Cap股票指数运行。这给使用CSI 1000股票指数期货作为目标栅栏的中性方法带来了巨大的挑战。上周，市场上只有23％的单个股票改变了CSI 1000指数，而基准随机股票的选择方法可带来显着的负回报。第三，基本折扣显着相关。目标主合同的基本折扣（IM2509）用于中性产品套期保值时，当时last Week将每周转换超过1％，直接导致净净值额外撤离1％。 Leon Asset得出的结论是，上周的绩效变化主要是由于环境差异的过度叠加，CSI 1000指数和T的非线性市值效果他的融合基础的影响。最终，该公司的中立产品降低了几乎3％。但这不是强烈的情况。未来环境的一般基础将令人愉快地组织中性市场技术。根据数据，Leoning资产成立于2018年11月，并于2019年4月完成了与中国基金会行业协会的注册；该公司的注册资本为1000万元人民币，其注册地点位于山东省的青岛市，其办公室位于上海的Pudongnew区；该公司目前拥有14名全职员工，管理32个私募股权产品，规模管理范围为20亿至50亿元人民币。私募股权：上周，中立的市场方法显示出回调，短期波动是正常的。无需干预。上周，上海综合指数上涨了1.70％，上海和深圳300指数上升了2.37％，CSI 500指数上升了3.88％，CSI 1000指数上涨了4.09％。但是，数据表明，在私募股权量下的许多中性方法产品都在不同程度上经历了净值的缩水。这是我采访过大量私募股权公司的主基金，并表示在Nakit的一周一周时，中立的市场战略方法通常损失了钱，但这是短期的，我相信随后的损失将很快修复。一位100亿元人民币水平的私人股权投资量的董事说，该指数的权重上周大幅增加。由于位置的不同，不能更改音量方法，并且融合的基础非常强大，从而导致双方损失了金钱。 “但这是在正常范围内的震惊变化。在形成模型时，我们将考虑这种情况，因此我们通常不会介入。”股票市场的中型私营总监说，中立的市场方法通常由于指数执行了强大，因此在上周表现出了下降。 “通过降低风险的暴露，至少将控制过多的退休。我们可以追求的是过度回报，并在战略上纯粹的alpha，并继续进行。”上海众多私募股权公司的总经理承认，上周很难做到市场的一般中性方法。一方面，基本的损失，另一方面，过度回报并不容易。 “上周我们进行了一些过多的回程，因为风险控制相对严格。我们还关注基础上的变化和接近月份的合同的变化。如果市场在本周继续上升，基础可能会转换。近月合同将遭受比长期合同少的损失。”
