近年来，随着行业轮动速度加快，产品风格独特、行业情况具体的主题基金备受关注。不过，时下流行的话题“吸金”可
近年来，随着行业轮动速度加快，产品风格独特、行业情况具体的主题基金备受关注。不过，热门题材明显的“吸金”能力，也让一些出尽风头的题材产品也不甘落后。在业绩和规模压力下，部分基金经理选择调整热门板块仓位。这就屡屡造成了主题基金出问题的“风格漂移”现象。记者从多家公募基金公司获悉，近日，基金业协会起草了《证券投资基金公募投资风格管理指引》（以下简称《指引》），并征求了不同基金管理人的意见。 《指引》对投资基金的主题资金、库体规范、责任义务等提出了明确要求。基金管理人和托管人的 ns。基金名称应明确表明投资方向。为落实公募基金高质量行动发展规划要求，进一步规范公募基金投资风格管理，证券时报和中国券商获悉，近日，资管协??会制定了《证券投资基金公募主题投资风格管理指引》以及各基金基金管理人个人意见。 《指引》令人瞠目结舌地明确主题投资基金必须明确标明投资方向并与基金合同约定的投资方向一致，不得与名称不一致。具体来说，基金投资基金管理人必须在基金合同、招募说明书中明确以下内容：基金非现金资产80%以上投资于特定证券。c 投资方向；投资风格（以下简称“库风格”）的投资风格、投资范围、主题风格等准入标准与基金名称中标明的投资方向一致，以及与确定投资方向一致的其他内容。基金管理人必须以可识别、可量化的方式约定投资风格、投资范围和进入风格库的标准，并明确基金名称所表明的投资方向。界定的范围必须符合市场的基本常识和普遍理解，不得使用笼统、模糊的表述。主题基金必须建立“风格库”，《指引》明确设定了主题基金的风格库。主题投资基金必须建立库式，并包含符合库式管理特定投资方向的证券。其中，如果投资方向投资基金主题为特定市值的，达到总市值/流通市值/自由流通市值的证券的具体价值或市值范围应作为标准库条目样式；投资方向为行业的，优先考虑可从公共渠道获取的第三方估值服务机构、金融研究机构、金融信息机构出具的行业分类作为标准库录入样式；投资方向是一个主题或投资策略，基于宏观，如果以经济指标作为风格库的准入标准，应优先考虑国家统计局等权威机构向社会公开发布的参考指标；如果投资方向是主题或者投资策略，并且以自建模型作为风格库的进入标准，那么乐趣管理人必须提前与基金中的基金就入场标准达成一致，解释基金模式的运作逻辑，并确保通过自建模式筛选到的证券始终遵循基金合同中设定的投资方向。在更新频率方面，主题投资基金风格库的更新频率原则上每个公历年度（不含基金成立年份）不少于一次，且不超过十二次。例外情况包括样式库因降级而简单更新的情况。基金管理人加强投资交易监控。 《指引》要求基金管理人必须建立健全品种库设立和证券进出的证明程序。其中，研究者应严格按照基金合同建立并定期更新库体，精心挑选证券r列入，并定期进行款式检查。合规控制人员应当对入库证券进行严格检查，发现入库证券不符合法律法规或者基金合同规定的，及时提示，并对风格库进行定期检查。研究人员在收到合规控制人员的信号后必须立即进行纠正。此外，基金管理人可以对进入方式、证券进入退出提出建议，由投资决策委员会审查决定。基金管理人应加强对主题投资基金投资风格的管理，持续监测和评估主题投资基金风格的稳定性，对投资方向严重偏离、投资集中度过大的情况及时进行调整，确保综合运作。基金的投资管理。基金管理人还应保证合规监控中研究者和控制人员的独立性，加强对基金管理人投资行为和交易的监控、分析和分析，将投资方向严重偏离、投资集中度过高纳入负面评价指标。旁多管理人必须按照基金合同约定的更新频率主动、立即将风格库发送给基金托管人，并立即处理基金托管人发送的提醒信息，确保风格库真实、完整、准确。基金管理人应当在主题投资基金成立后十个交易日内根据风格库模板将风格库发送给基金托管人。自风格库首次发送至基金托管人起，基金管理人将向基金托管人发送风格库样式库按照基金合同规定的更新频率报送基金托管人。对于以政府机构等权威机构、第三方组织或公开市场发布的数据作为风格库纳入标准的基金，基金管理人应定期确认数据变化，如有变化，对风格库进行相应调整。基金管理人收到基金托管人通知风格库出现异常的，应当在十个交易日内对风格库进行调整，或者补充相关说明并与基金托管人达成协议。基金管理人与基金托管人不能达成协议的，基金管理人必须向基金托管人提供书面说明。基金托管人收到说明后可转发库式安排审核。如果基金管理人无法与基金管理人达成协议基金托管人应当在收到基金托管人提示后十个交易日内将风格分析结果及时报告中国证监会和机构。基金管理人发现与投资基金主题相关的重大负面舆论的，必须立即向中国证监会派出机构、协会报告，并作出相应的决议。发布。基金托管人必须履行管理义务，必须审查图书馆的作风。此外，《规则》还提到了基金托管人的义务。 《指引》指出，基金管理人应当建立健全主题投资基金的投资管理机制，明确基金风格库的监控标准和程序。并强化主题投资基金合同、招股说明书的内容，确保投资方向、投资风格、投资范围、风格库进入标准都有明确规定。基金托管人应当在收到库样式证券后五个交易日内对库样式证券是否符合基金合同的有关规定进行核查。发现与基金合同规定不符的，必须及时向基金管理人核实，并可以要求其补充相关说明。基金托管人必须提醒基金管理人逾期未发送风格库。如果库式纳入标准基于政府机构和其他编写机构、第三方机构或公开市场发布的数据，基金托管人必须严格按照基金合同进行审核。若风格库准入标准基于其他因素，托管人应与基金管理人讨论风格库的审核要点尝试标准，每次更新风格库时向基金管理人索取相关数据，了解证券进出库的原因，并对风格库进行相应审核。基金托管人必须按照基金合同的规定，对投资基金主题特定投资方向的证券的投资比例进行持续监控。发现投资比例不符合基金合同规定的，应当立即提示基金管理人进行调整。
